我国公募基金的羊群行为 成因及其投资绩效的研究

图书信息

作者：薛文骏著

出版社：上海大学出版社

定价：78.00

ISBN：9787567146891

出版时间：2023-03-01

分类：图书,社科经管,经济,财政金融

商品介绍

目录

第1章我国公募基金的背景和发展介绍

1.1早期探索阶段

1.2新的序章开启

1.3基金行业现状

第2章我国公募基金的羊群行为分析

2.1基金羊群行为的含义

2.2公募基金的羊群行为的实证分析

2.3我国公募基金的羊群行为的测度

第3章公募基金的羊群行为对股票表现的影响

3.1我国公募基金的羊群行为对股票收益率的影响

3.1.1公募基金的羊群行为与股票收益率的面板回归分析

3.1.2分样本检验

3.1.3稳健性检验

3.2公募基金的羊群行为对股票风险的影响

3.2.1公募基金的羊群行为特质波动率的面板回归分析

3.2.2分样本检验

3.2.3稳健性检验

……

内容简介

薛文骏，毕业于美国佛罗里达国际大学，经济学博士，上海大学悉尼工商学院经济金融系讲师、硕士生导师。一直关注中国经济和金融市场问题，并专注于研究中国金融市场的收益率预测和风险问题的理论与实证研究，成果陆续发表在国际高水平金融经济学期刊，如Journal of Empirical Finance、Journal of International Money and Finance、Pacific-Basin Finance Journal等。获得上海市扬帆青年人才项目，累计应邀参加国际或国内高水平的学术会议数次，担任会议报告人或评论人多次，并获得优秀论文奖。本书提出了一个全新的以基金经理羊群行为为主要研究对象的理论框架和实证分析思路，对我国公募基金经理的羊群行为、成因及其投资绩效进行系统和全面的分析。本书首先构建基金经理羊群行为、成因及其投资表现的理论框架，参考并发展国外对羊群行为的刻画指标对我国基金经理的羊群行为进行分析，其次通过公募基金特征、风格、治理结构和基金经理特征等对公募基金的羊群行为进行解释，最后使用基金经理羊群行为对基金的投资绩效进行探讨，分析基金经理羊群行为是否可以增加基金投资收益并且减少投资风险，从而分析基金经理的羊群行为是否理性。