投资组合管理

图书信息

作者：程黄维等编

出版社：复旦大学出版社

定价：46.00

ISBN：9787309094794

出版时间：2020-08-01

分类：图书,社科经管,经济,财政金融

商品介绍

目录

第1章投资的背景知识

1．1投资的概念

1．2金融资产与金融市场

1．2．1金融资产

1．2．2金融市场及其类型

1．2．3金融市场的作用

1．2．4金融市场交易的微观机制

1．3衍生金融工具简介

1．3．1原始的金融工具

1．3．2金融衍生工具

习题

第2章资产配置

2．1个人投资生命周期

2．1．1投资前期工作

2．1．2投资生命周期

2．1．3资产组合管理过程

2．2策略声明的作用

2．2．1提出一个现实的投资目标

2．2．2提供评判资产组合优劣的标准

2．3投资声明的构成要素

2．3．1投资目标

2．3．2投资的约束条件

2．3．3资产配置的重要性

习题

第3章投资的收益与风险

3．1投资的收益率

3．1．1期间收益率（HPR）

3．1．2时间权重收益率

3．1．3平均法计算收益率

3．2投资的风险

3．2．1风险的类型

3．2．2风险的度量

习题

第4章有效市场理论

4．1有效市场假设

4．2对三种有效市场假设的检验

4．2．1对弱有效市场假设的检验

4．2．2对半强有效市场假设的检验

4．2．3对强有效市场假设的检验

4．3有效市场假设的运用

4．3．1有效市场假设与技术分析

4．3．2有效市场假设与基础分析

习题

第5章马柯维茨组合理论

5．1财富效用函数与无差异曲线

5．1．1财富效用函数

5．1．2无差异曲线

5．2有效市场边界

5．2．1可行集与有效市场边界

5．2．2有效市场边界的凹面

习题

第6章资本资产定价模型（CAPM）

6．1CAPM的前提假设

6．2资本市场理论

6．3证券市场线（SML）

6．4CAPM的定价公式

6．5CAPM的扩展以及实证检验简介

6．5．1性借款条件下的CAPM：零贝塔模型

6．5．2生命期消费：动态CAPM

6．5．3CAPM与流动性：流动溢价理论

6．5．4CAPM检验的简介

习题

第7章套利定价理论

7．1套利的含义

7．2套利定价理论的假设

7．3对套利组合的条件的分析

7．3．1不需要追加投资

7．3．2组合的风险为零

7．3．3组合的收益为零

7．4套利定价理论

7．4．1单因素模型

7．4．2多因素模型

7．5APT与CAPM的区别和联系

7．5．1两者的联系

7．5．2两者的区别

7．6APT模型的检验

习题

第8章财务报表分析

8．1财务报表简介

8．2财务比率的计算

8．2．1内部流动性指标

8．2．2经营表现类指标

8．2．3负债比率

8．2．4投资类指标

8．2．5杜邦体系

8．3财务比率的应用

习题

第9章债券分析

9．1债券基础知识

9．1．1债券的定义与性质

9．1．2债券的构成要素

9．1．3债券的分类

9．2债券定价基础

9．2．1债券的估价

9．2．2债券收益率

9．3利率期限结构

9．3．1收益率曲线

9．3．2收益率曲线的构建

9．3．3远期利率的计算

9．3．4期限结构理论

9．4久期与凸性

9．4．1久期

9．4．2凸性

习题

第10章股票定价分析与组合管理

10．1股票定价分析基础

10．1．1宏观经济分析

10．1．2行业分析

10．2股票定价模型

10．2．1红利贴现模型

10．2．2自由现金流模型

10．2．3市盈率（P-E）比率分析法

10．3股票组合管理简介

10．3．1积极的股票组合管理与消极的股票组合管理

10．3．2流行的股票市场策略

10．3．3设计和选择股票投资管理策略过程中要考虑的因素

习题

第11章期权定价分析与组合管理

11．1期权定价分析基础

11．1．1期权在到期日的价值

11．1．2期权的时间价值

11．1．3影响期权价值的因素

11．1．4看涨期权与看跌期权平价公式

11．2期权定价理论

11．2．1二叉树定价方法

11．2．2布莱克-斯科尔斯（Black-Scholes）期权定价模型简介

11．3期权在投资管理中的应用

11．3．1期权在投资中的作用概述

11．3．2期权策略在投资中的具体运用

11．3．3期权的重要运用——资产组合保险（Portfolioinsurance）

习题

第12章投资的国际视角

12．1外汇交易

12．1．1汇率标价法

12．1．2套汇

12．1．3远期汇率

12．2汇率平价理论

12．2．1购买力平价理论

12．2．2利率平价理论

12．2．3国际费雪效应

12．2．4汇率平价理论与国际资产管理

12．3货币风险管理

12．3．1利用远期货币协议或期货进行套期保值

12．3．2利用期权进行套期保值

12．4国际资产定价

12．4．1国际市场的有效性

12．4．2国际资产定价理论

习题

第13章投资的心理视角——行为金融

13．1行为金融的研究主题

13．1．1有限理性

13．1．2有限理性在证券市场上的表现

13．1．3非有效市场

13．2行为金融理论

13．2．1羊群行为

13．2．2行为资产定价理论

13．2．3行为组合理论

13．3行为金融学在投资中的应用及其发展展望

13．3．1行为金融学在投资中的应用概述

13．3．2行为金融学的发展展望

习题

第14章行为金融学中的投资策略分析

14．1噪音交易者风险

14．1．1风险的来源：噪音交易

14．1．2噪音交易者和套利者的相对收益

14．1．3关于有限套利行为的深入讨论

14．2投资者情绪模型

14．3正反馈投资策略

14．3．1模型假设

14．3．2模型结构

14．3．3模型的解

14．3．4对股市价格泡沫的简析

14．4套利策略

14．4．1有限套利行为的代理模型

14．4．2以业绩评价的套利与市场效率

14．4．3对PBA的反驳及其讨论

附录股票指数

后记

内容简介

《投资组合管理》的第一部分特别安排了基础篇，介绍了投资的背景知识、资产的配置和投资的收益和风险分析，作为正式介绍西方现代投资理论的一个过渡；在第二部分理论篇我们先阐述了市场有效理论，然后用四个章节分别对马柯维茨组合理论，CAPM理论、APT理论展开论述；在第三部分分析篇中，详细介绍了财务报表分析、债券分析、股票和期权定价分析与组合管理，这一部分实际上是投资分析与组合管理的内容逻辑上，《投资组合管理》的前三部分已经较全面地概括了西方现代投资理论与应用的内容，但是该书的一大特色就在于我们提供了两个新颖的视角，即第四部分专题篇中的投资国际视角——国际投资学、投资的心理视角和行为金融学。