债券市场风险防范与化解研究

图书信息

作者：吴文锋著著

出版社：商务印书馆

定价：88.00

ISBN：9787100249164

出版时间：2025-03-01

分类：图书,社科经管,经济,财政金融

商品介绍

目录

第一章  中国债券市场及其基础设施的主要特征

引言

1.1 中国债券市场的主要特征

1.2 中国债券市场基础设施与监管的主要特征

1.3 结论与启示

本章参考文献

第二章  债券市场流动性风险度量与定价

引言

2.1 流动性与流动性风险

2.2 中美两国公司信用类债券的流动性水平

2.3 中国公司信用类债券的流动性定价

2.4 结论与启示

附录

本章参考文献

第三章  货币市场流动性分层与金融稳定

引言

3.1 我国货币市场的流动性分层特征

3.2 货币市场流动性分层指数的构建

3.3 货币市场流动性分层的影响

3.4 结论与启示

附录

本章参考文献

第四章 基于债券回购交易的金融机构流动性风险传染研究

引言

4.1 银行间信用类债券质押式回购市场特征与参与者行为特点

4.2 流动性风险传染路径和主要特征

4.3 央行公开市场操作效率回溯分析

4.4 结论与启示

本章参考文献

第五章  债券市场信用风险的违约概率预测模型及其应用

引言

5.1 信用风险的定义与度量概述

5.2 信用风险违约概率预测模型及实证

5.3 信用风险违约概率预测模型的应用

5.4 结论与启示

本章参考文献

第六章  地方政府债务风险:财政金融联合治理视角

引言

6.1 理论分析和研究假说

6.2 研究设计

6.3 实证结果

6.4 结论与启示

本章参考文献

第七章 地方政府债对债券市场风险的溢出效应研究

引言

7.1 研究背景､理论分析与研究思路

7.2 地方政府债风险因子构建

7.3 地方政府债风险溢出效应实证检验

7.4 结论与启示

本章参考文献

第八章  交易后制度对债券市场系统性风险的影响研究

引言

8.1 金融市场交易后制度简介

8.2 研究设计

8.3 结果与分析

8.4 结论与启示

本章参考文献

内容简介

本书把现代西方金融理论和中国现实相结合，全面、系统地研究了债券市场面临的流动性风险、信用风险及其基础设施风险，探讨了防范系统性风险的实践意义。本书采用了深度学习等人工智能新方法，研究货币市场流动性分层等新问题，提出了地方政府债务金融担保的新理论等，丰富了债券市场风险的理论；深入分析了中央对手方清算机构（CCP）的风险防范结构和我国双边市场的风险管理实践，特别是CCP在特别风险下的应对策略。本书在理论研究和实践指导两方面都做出了贡献，在地方政府债务风险治理、债券市场流动性风险及传染、货币市场流动性风险和基础设施风险等方面有重要的学术创新和贡献，针对我国债券市场实践提出的相关政策建议也为我国债券市场发展建设发挥了有益作用。

作者简介

吴文锋，教育部国家重大人才工程特聘教授，上海交通大学安泰经济与管理学院金融学教授，现任上海交通大学文科建设处处长。首批教育部青年，入选首批国家优秀青年科学基金，教育部新世纪优秀人才计划入选者，教育部金融类专业教学指导委员会委员。China Finance Review International执行主编。主要研究方向为金融工程、证券市场与公司金融。在《中国社会科学》等发表中文论文数十篇，在国际著名刊物发表或接受发表的SSCI英文论文20多篇，主持了国家社科基金重大项目等近10项重量项目。多次获得高等学校科学研究优秀成果奖（人文社会科学）等。