资本市场的系统性风险测度与防范体系构建研究

图书信息

作者：陈守东,孙彦林,刘洋著

出版社：经济科学出版社

定价：129.00

ISBN：9787521859232

出版时间：2024-05-01

分类：图书,社科经管,经济,经济理论、法规

商品介绍

目录

第一章系统性风险研究及进展

第一节系统性风险研究

第二节相关研究学术梳理及研究进展

第三节研究框架与研究创新

第二章一般风险测度

第一节一般风险测度概述

第二节一些效用函数下的一般风险测度

第三节两参数的效用函数

第四节TPFR和M-V模型

第三章在险价值的测度与应用

第一节VaR的定义

第二节VaR的计算

第三节VaR的贡献度

第四章系统性风险的测度及方法

第一节研究视角

第二节宏观经济方法

第三节前瞻性风险度量

第四节横断面测量

第五节流动性不足和破产衡量

第五章股票市场资产价格泡沫测度

第一节理性资产价格泡沫基础

……

内容简介

本书分别基于系统性金融风险的有效测度、传染溢出、超预期冲击、驱动因素、以及其与宏观经济和实体经济的相互作用关系、风险调控政策与防范体系构建等不同视角，针对性地进行了深入研究，得到了具有一定参考意义的研究结论。研究发现，中国资本市场在全球市场中是活跃的市场，具有一定程度的广度、深度、弹性，中国资本市场能够较好地体现出实体经济的运行状况。当前，监管部门维护市场运行、保护投资者权益和风险防范措施等政策工具和举措有效，守住了不发生系统性金融风险的底线。根据现有研究，我们认为如何有效应对资本市场的异常波动、缓释国际市场的外部冲击、精准处置重点领域风险，仍将是我国“十四五”期间的重要任务，也是总体国家安全观的内在要求。资本市场的系统性风险测度与防范体系的构建研究，对建立测度及政策应对我国资本市场系统性风险存在重要意义，也为监管机构规避和防范风险的提供了理论支撑与实证依据。

作者简介

本书分别基于系统性金融风险的有效测度、传染溢出、超预期冲击、驱动因素、以及其与宏观经济和实体经济的相互作用关系、风险调控政策与防范体系构建等不同视角，针对性地进行了深入研究，得到了具有一定参考意义的研究结论。研究发现，中国资本市场在全球市场中是活跃的市场，具有一定程度的广度、深度、弹性，中国资本市场能够较好地体现出实体经济的运行状况。当前，监管部门维护市场运行、保护投资者权益和风险防范措施等政策工具和举措有效，守住了不发生系统性金融风险的底线。根据现有研究，我们认为如何有效应对资本市场的异常波动、缓释国际市场的外部冲击、精准处置重点领域风险，仍将是我国“十四五”期间的重要任务，也是总体国家安全观的内在要求。资本市场的系统性风险测度与防范体系的构建研究，对建立测度及政策应对我国资本市场系统性风险存在重要意义，也为监管机构规避和防范风险的提供了理论支撑与实证依据。